Que sont les CFD et comment les trader ?

De temps en temps, je trouve intéressant d’expliquer certains produits des marchés financiers sur le blog, car ils peuvent être intéressants à la fois pour un entrepreneur et un investisseur privé. Aujourd’hui nous allons voir que sont les CFD, aussi appelés contrats sur différence, et les différentes utilisations qu’ils peuvent avoir. Nous ferons également quelques mises en garde.

Que sont les CFD ?

Un contrat de différence, communément appelé CFD pour son acronyme en anglais, est un dérivé financier qui consiste en un contrat entre deux parties basé sur un actif sous-jacent. L’accord stipule que le vendeur paiera l’acheteur la différence entre la valeur de l’actif et son prix à la date d’achèvement du contrat. En cas d’écart négatif, ce sera l’acheteur qui paiera le vendeur.

En général, c’est un produit qui permet effet de levier, c’est-à-dire pouvoir opérer par plusieurs opérations, et ainsi maximiser le résultat. C’est un type de produit financier qui n’est pas coté sur un marché organisé, contrairement à d’autres comme les actions par exemple.

Quelles sont les principales utilisations des CFD ?

trading spéculatif

La plupart des traders utilisent le trading de CFD pour un gain financier. L’idée est anticiper les tendances du marché, pour, en cas de succès, obtenir de grands avantages. Par exemple, si un investisseur pense que la bourse va monter dans les mois à venir, il peut en profiter en achetant des actions. Mais, si vous pensez qu’il va baisser, les actions ne vous feront aucun bien. Au lieu de cela, vous pouvez utiliser un CFD et parier sur des marchés en baisse.

De plus, que vous pensiez que le marché va monter ou non, vous pouvez profiter de la effet multiplicateur effet de levier pour plus de profit.

Couverture du risque de change ou d’investissement

Les CFD sont des outils financiers qui peuvent également être utilisés pour couvrir les risques financiers. Je vais vous donner un exemple classique : le risque de change.

Imaginez que vous ayez des factures à recevoir dans une autre devise et que vous craigniez que leur valeur par rapport à l’euro ne baisse pendant la période de recouvrement. Pour votre entreprise, une baisse de 10% de la valeur de la devise signifierait une perte importante dans l’opération. Mais, si vous utilisez des instruments financiers, vous pourriez couvrir ce risque. Par exemple, avec un CFD qui vous offre des avantages en raison de la baisse de cette devise, vous maintenez la valeur de votre actif. Si le prix baisse, ce que vous perdez dans le recouvrement de votre facture, vous le gagnerez dans le CFD. Si cela se produit dans l’autre sens, ce que vous perdez dans le CFD, vous le gagnerez avec la conversion de la valeur des factures en euros. C’est un classique de la gestion des risques dans l’entreprise.

Cette même stratégie peut être utilisée avec des investissements que vous détenez et dont vous souhaitez geler la valeur, pour une raison ou une autre.

Quels actifs sont des références pour les CFD ?

En fait, les contrats de différence peuvent être conclus sur pratiquement n’importe quel actif, mais les produits sous-jacents les plus courants sont généralement :

• le changenotamment sur les opérations entre l’euro et le dollar.
• le crypto-monnaiesqui ces derniers mois sont à nouveau très demandés.
• le matières premières Oui les métaux
• le Actions et indices boursiers.

Quels risques devez-vous prendre en compte avec les CFD ?

Le trading sur les marchés financiers comporte toujours des risques. Lorsqu’il est également utilisé l’effet de levier, le risque est multiplié. L’effet de levier vous permet de gagner plus, mais le compromis est que vous risquez également plus et pouvez perdre plus.

Avant d’évaluer le trading avec les CFD, et avec les produits financiers en général, Je vous recommande de vous informer en détail sur leur fonctionnement, et les risques associés. Gardez à l’esprit que, comme il s’agit de contrats entre deux parties, normalement dans une opération, si l’un gagne, l’autre perd. Donc, comme toujours, l’information et la connaissance sont essentielles. Mais, même en connaissance de cause, nous parlons d’évolutions futures des marchés, qui par définition sont incertaines, donc il y aura toujours un risque.

Pour plus d’informations, vous pouvez consulter les informations sur les CFD sur le portail de la Commission nationale du marché des valeurs mobilières. L’ESMA, l’Autorité européenne des marchés financiers, a également publié une fiche d’information expliquant les CFD, qui vous explique comment cela fonctionne et donne quelques exemples. Ainsi, vous pouvez décider avec plus d’informations.